跳至主要内容

交易中钱的本质是什么?

 


交易中钱的本质是什么? 感谢阿星分享 最近一个朋友的基金被套,借钱补仓 我告诉他,每一笔交易都是独立的 你每一次开仓的理由,只能是看好趋势 拉低成本这种事,就是自欺欺人 他说没事,只要我不割,就会回来的 这就是典型的没搞清楚钱的本质 我们问一个人有多少钱的时候 实际上是在问,此时此刻他的极限支付能力是多少。 钱这个概念,必须有时间坐标才有意义 就像有人承诺,500年之后给你10个亿 就算不考虑通胀,它也没有任何意义 当你的基金下跌50% 你的支付能力就已经降低 亏损就已经真实发生,永远无法改变 哪怕下个月基金又涨了10倍,让你赚了1000万 也无法消除前面那笔亏损带来的影响。 因为那50%本金的损失 让你在后续的上涨中,少赚了1000万 所以说亏就是亏 别用套牢这个词来自我安慰 能够正视自己的亏损,才是入门 22岁的时候看了一部电视剧叫《大时代》 从此入坑股票和期货,日夜研究江恩理论 海归交易和基本面,还有各种技术形态。 半年之后我就明白了一个道理,明天的涨跌没人可以预测,甚至涨跌本身都不重要,唯一重要的是交易中的仓位管理,自己这半年满仓进出,大开大合赚到的钱,其实都是刀口舔血,运气而已。 一次“黑天鹅”就可以让我彻底出局。对我这样一个普通人来说,这场博弈的数学期望接近于负无穷。 是必输局。考虑了5分钟之后,我果断清仓了所有股票,平掉了所有期货合约,用利润奖励了自己一台当时热播电视剧《奋斗》里面陆涛的同款座驾,开始“行万里路”,从此远离股票和期货。 直到今天,11年内,我没有再买过任何股票,大盘再妖娆,我也懒得看它。它涨任它长,清风拂山岗。 直到后来入了房地产的坑,我才又开始念起股票的好,那就是超强的流动性。 只要资金规模不大,股票市值可以即刻变成当下的支付能力,而房产不行,为什么现在很多人说起来资产上千万,但卡里10万块都拿不出来。 就是因为这些资产只是预期,要把预期变成支付能力,就需要“贴现”。 比如说你有他价值2,000万的房子挂了半年都没卖出去,后来急用钱疯狂降价,最终1000万成交,那么这个房子的真实价格就是1000万,不是你认为的2000万。因为量在价前,价格的基础是成交,不是预期。 此时这个房子贴现率就是50%,所以说兜里没钱别狡辩,你就是穷,除了此刻的支付能力,其他的一切资产负债都叫做预期。 钱的本质就是支付能力,你手里的人民币,就是央行对你的负债,是一笔可以随时转移的债权,是央行打了一张欠条,一个承诺。 这个承诺为什么可信呢?因为暴力机器的存在。美元脱钩黄金之后,凭什么还能在全世界流通,因为不接受美元结算的人,都被美军结算了。 那我们拿着央行打的这些欠条能买些什么?其实我们花出去的每一分钱,本质上都是能买到一种东西,那就是别人的时间。 你说不对呀,我去饭店吃饭,难道别人没有进货成本?其实不论你买一台车,还是一套房,还是吃一顿饭,还是做个头发,这些所谓的材料成本和进货成本,都只不过是上一个环节里人员的时间成本。 比如火锅店的一盘牛肉进价30,这30块的进货成本,实际上就是批发商,物流人员,屠宰人员,饲养人员的时间成本。任何商品,最源头的成本都只是农民,矿工,煤炭石油工人的时间成本。 而元素周期表上所有的原始资源,都是宇宙免费的馈赠。所以说我们花出去的每一分钱,本质上都是转化成了对他人时间的支配权,发现问题了吗? 穷人和富人的本质区别,仅仅在于你对自身,以及他人时间的支配程度,如果一个人年入百亿,但每天忙得不可开交,他是富人吗? 我认为他是穷人,因为他连自己的时间都无法支配,他只是不断的在用自己有限的时间去换取无限的欠条,而这些欠条的很大一部分,在他有生之年根本就来不及兑现,甚至无法兑现。财富到达一定量级之后,就不再属于你自己。推恩令一到,啥也不是。 很多人都会有一种想法,等我赚够了钱,就去周游世界。但问题是他根本没想过,多少才算够。人生跟交易很像,如果你没有止盈止损点,就会一败涂地。你想要更大的房子,更好的车,其实你想要的只是尊严和认同,而尊严和认同并不是外物可以赋予你的。 什么才是富人,就是可以完全支配自己的时间,做自己热爱的事,有尊严有认同,这就是货真价实的富人。就像唐僧说的,贫僧自东土大唐而来,往西天取经而去,所以他能笑对九九八十一难。如果你知道自己为什么而活,就能享受任何一种生活。
0:03 / 0:04

评论

此博客中的热门博文

著名私募基金大佬关善祥突然死亡,享年仅仅38岁。关善祥为什么自杀?

  关善祥为什么自杀? 新青年文斋 一 2023年9月29日,正值中秋佳节,一则噩耗不期而至:著名私募基金大佬关善祥突然死亡,享年仅仅38岁。 据知情者披露,关善祥并非自然死亡,而是自杀。 他为什么在花好月圆之夜走上绝路呢?也许,前一天披露的许家印被抓,是压垮骆驼的最后一根稻草。 二 关善祥曾经是一个响当当的传奇人物,被称为“中国的巴菲特“,这有三个原因: 一是投资收益率堪比巴菲特。 2013年,关善祥才28岁,就通过炒股实现了财务自由,自称历时十年,经历了从30万到上亿的百倍收益,收益率堪比巴菲特。 二是他倡导价值投资。 关善祥在雪球上分享投资感悟、倡导价值投资,粉丝接近10万。 2019年,关善祥出版了一本书:《传世投资》。在书中,他现身说法,讲解如何进行价值投资,主张投资是人生修行,股票投资的本质就是人生哲学的修行,就是践行价值投资之道,他将这种思想称为“传世投资之法”。 三是他践行价值投资。 2013年,关善祥成立深圳灏四方资产管理有限公司(下文简称为“灏四方“)。 灏四方致力于长期投资,基金都有至少3年以上的投资锁定期,关善祥宁愿减少管理规模,也不接受短期资金。 他以研究上市公司价值、长期持股的投资风格,取得了超长期的投资正收益,是一个不打折扣的深度价值投资者。 三 但是,资本市场是极其残酷的,价值投资不一定适宜在中国这片土壤上成长。 关善祥的好日子在2019年也就到头了。 2020年3月开始,灏四方旗下4只产品的净值出现大亏: 善祥一号单位净值0.395元,累计亏损60.5%;善祥二号单位净值0.355元,累计亏损64.5%;善祥三号单位净值0.386元,累计亏损61.4%;善祥四号单位净值0.395元,累计亏损60.5%。 累计亏损均超过60%。 关善祥重仓在地产股,从时间线上来看,2020年正是地产进入下行期的开始。 价值投资的理念让他难以掉头,可以想见,这两三年的失败沉重地打击着他价值投资的信念。 四 2023年9月28日,中秋国庆假期的最后一个工作日,也是关善祥离世的前一天,灏四方在公司官网上发布公告,称日常运营遭遇不可抗力的因素,将于2023年10月18日作为部分基金产品的终止日。 至此,失败已是无可挽回。 也是在这一天晚上,中国恒大发布公告说,公司接到有关部门通知,公司执行董事及董事会主席许家印,因涉嫌违法犯罪,已被依法采取强制措施。 这就是

这些是世界公认最好的金融/经济专业书,严谨有趣味。 你要听懂分析师在说什么?看懂WSJ的报道,揣摩鲍威尔的心思,你就要花一定心血,把这几本书给啃掉。 金融圈精英们的话术、工具模型、思维方式,这些书是源头。 它们比投资理财休闲读物要略难一些,但非常非常值得。 啃完之后,你离CFA不远了。1/

  徐老猫 @raycat2021 这些是世界公认最好的金融/经济专业书,严谨有趣味。 你要听懂分析师在说什么?看懂WSJ的报道,揣摩鲍威尔的心思,你就要花一定心血,把这几本书给啃掉。 金融圈精英们的话术、工具模型、思维方式,这些书是源头。 它们比投资理财休闲读物要略难一些,但非常非常值得。 啃完之后,你离CFA不远了。1/ 曼昆 《经济学原理》(宏观/微观两册) 很多人真正读懂西方经济学都是从曼昆开始的,因为有趣易懂。 萨缪尔森的著作感觉经济学像个老学究,读曼昆就不一样了,像个会讲故事的朋友,即使不从事金融业也会喜欢。 绝对是一本让人拿得起,放不下的枕边图书。 学金融的没看过这本书,那真是白读。2/ 弗雷德里克-米什金《货币金融学》 这是金融专业排位第一的专业教材。米什金是这个领域的头号权威。 人民大学出版社出版了这本书的另一个版本,但是最新版删去了非银行金融机构、衍生金融工具和金融行业内的利益冲突等章节,感觉不爽! 最好是找原文来读。3/ 弗兰克-法博齐 《金融市场与金融机构》 米什金也写过同名教科书,个人更倾向于这本。米什金的长项在于货币理论研究,对于金融机构方面略逊,而且法博齐这本书也是耶鲁大学公开课的指定教材。 公开课网上视频随处可以下载,对照视频看书,会有在耶鲁大学上课的感觉,而且学习效率大大提高。4/ 兹维-博迪 《投资学》 博迪版《投资学》是金融领域绝对的NUMBER 1,当之无愧的集大成者。 机械工业出版社的中文翻译非常精致,英语好的朋友们则可以找对应的英文版。 这本书的英文版和中文版我都认真读过三遍,它基本上涵盖了投资领域重要的话题。5/ 斯蒂芬-罗斯 《公司理财》 这本书是谈论公司理财的绝对权威著作,看看此书的盗版就可见一斑了。 罗斯教授在1976年提出的的套利定价理论与威廉.夏普等人提出的资本资产定价模型一样成为了确定资产风险及其期望收益率之间关系的预测方法。 这是可以陪伴你职场一生且受益无穷的经典图书。6/ 保罗-克鲁格曼《国际经济学》 一说到国际经济学,就不得不提及保罗-克鲁格曼这位特独行的普林斯顿大学教授。早在2008年获得诺贝尔经济学奖之前,他编著的《国际经济学》就已经在我国各大高校被采用为教科书了。 最终让他名扬天下的不完全竞争市场与贸易理论在这本书中有着详细的阐述。7/ 约翰-赫尔 《期权期货及其他衍生产品》 本书是